超级贬值的日元,日本被中国打败的日子
桥本隆则
笔者最近非常焦虑地观察日元的不断贬值。(眼看笔者的钱成为白纸)
在最近的专栏中提到过,进入2022年,日元已经贬值了50%,很多日本基金经理告诉笔者,他们不敢去海外出差,因为日元贬值,让出差的成本大大增加。
本周一开始,亚洲金融市场开始出现对金融危机的担忧。随着日元暴跌,1美元目前接近 150 日元。
很多人担心,如果美元突破150日元兑美元的心理阻力线,受日元贬值影响的亚洲金融市场可能会陷入漩涡。当年韩元,泰元的就是因为不断贬值拖累本国经济。
8月18日东京汇市日元兑美元一度贬值至149日元。这是自 1990 年以来 32 年来的最低水平。当年由于日本泡沫经济的破裂,日元曾经贬值至每美元 160 日元。
本次日元下降速度又快又陡。年初还在1美元110日元区间的日元汇率,在“俄乌冲突”爆发后不久就开始走下坡路。上月2日被推至140日元的水平。日元已经跌至24年来的最低水平。
10月12日时 “1美元=146日元”后,13日跌至147日元水平。在14日突破148日元水平后,在两个工作日内推高至149日元水平。
30年前的广场协议中有1美元兑换不能超过150日元的红线。所以 “1美元=150日元”被金融界视为日元汇率的心理阻力线。
从周二开始,全世界都在密切关注日本政府是否会在日元突破 150 日元水平后,再次实施干预外汇市场的措施。在9月22日,日本政府24年来首次干预市场,当日元兑美元贬值至145.90日元时卖出美元买入日元,。
但问题在于,日本的市场干预很可能只是暂时的效果。因为日本央行的宽松货币政策是日元贬值的幕后推手。
在美国等主要国家央行踏上紧缩步伐的同时,日本央行却在高调坚持其货币宽松政策。
日本央行行长黑田东彦在10月17日在众议院预算委员会会议上表示,包括大规模的货币宽松和超低利率政策在内的“宽松货币”政策适合于日本的稳定和可持续发展。
日本负0.1%的短期利率与美国3.0-3.25%的政策利率差距超过3.3%。据可靠的消息,美国预计年底加息1.25%,这样流动资金从日本撤出的速度或许也会更快。
日元是世界第三大交易货币。不断地贬值也影响其他亚洲货币。其它货币不得不表现出与日元走势趋同的趋势。
这意味着日元的大幅贬值可能会进一步加剧亚洲货币的贬值。
甚至有人担心日元贬值可能引发亚洲金融危机。
“如果日元汇率支撑位超过一定的支撑线,比如 150 日元兑美元,就会出现规模震荡1997年亚洲货币危机”
有专家表示:“日元(在亚洲市场)发挥着重要的稳定作用,目前日元的弊端破坏了亚洲贸易和投资的货币流动。”
日元的过度已经走向 2008 年全球金融危机的压力水平,下一阶段可能重现 1997 年的亚洲金融危机。”
另一个担忧是日本出售其海外资产的可能性,当日本金融压力的增强的话。日本是世界上最大的净债权国。
笔者深有体会,当日元贬值,而工资没有跟上这个节奏,普通人的生活压力也在不断增加。
很多过去能够买到,吃到的东西变得遥遥不可及。
如过去在日本吃金枪鱼不算一件大事。现在吃之前就要掂量掂量自己的钱袋子。
2021年,一公斤金枪鱼的批发价也就是1800-2000日元,现在的价格几乎要翻倍。
同样的情况在其他食物材料也有发生。
过去美国人逼迫日本打开国门,接受美国的牛肉。当日本接受了美国牛肉,最近价格几乎翻了倍。
很多做进口生意的老板都说生意不好做,因为相同的货币贬值,五十步笑百步,但是日元是所有货币中贬值最厉害货币,因此失去了对商品的控制与购买。
日本曾经是世界第二大经济体,拥有1.2亿人口。作为“大客户” ,日本可以优先购买来自世界各地的产品。
然而,近年来,由于中国的经济发展显著,已经能够在全世界大量购买。
当不断创新历史的日元贬值,对日本的海外进口又增加了一个空前的打击,,
(1)海外产品都没有进入日本,
(2)即使有心仪的产品,日本商人也被迫以比以前更高的价格购买
虽然日本自身饲养各种食用牛,但超过50%的牛肉需要进口。原来的进口是来自于美国与澳大利亚。
近年来中国的牛肉消费近年来迅速增长。大量山姆,开市客超市的出现推动了牛肉文化在中国的普及。
中国已经开始批量购买美国和澳大利亚的牛肉,抢购商家多了,日本的进口价格也只能上涨。
日本进口牛肉的上涨,造成日本国产牛肉的价格也在上涨。
这是因为“购买损失”也发生在饲料中,例如用于养牛的玉米。“俄乌冲突”爆发,让国际饲料价格猛涨,价格上涨了20%-35%。
由于饲料价格上涨,奶牛饲养成本急剧增加。日本国产黄油价格暴涨,对各家门店和厂家造成沉重打击。
又是“俄乌冲突”,国际“小麦价格也上涨了,平时 200 日元的面包来说,小麦的成本从 13 日元上升到18 日元。
很多面包商开始认为可以忍受不涨价,当冲突爆发3个月后,都不约而同地要么把价格上调10%,要么把面包“瘦身”。
大家都不容易。
最近索尼公司与本田公司宣布成立公司制造索尼纯电动汽车。
但是笔者很担心,很多制造纯电动汽车的零部件都不是日本制造,而是海外提供,就算从韩国进口电池等,价格也是要比过去增加30%。
据统计,日本新车市场的新车价格已经上调30%左右,纯电动车的很多零部件完全依赖海外,日元贬值,价格更加要上调。
过去日本在从食品到半导体和能源的所有领域都在“买买买”,现在就是买不动了。
有人认为这只是暂时的问题,目前日本又一次打开国门,贬值的日元会吸引外国游客的到来。
如果新冠危机结束,世界局势稳定,或许异常疲软的日元也得到解决……。
笔者已经在上周的专栏中提出不同的意见,日本如果不能改变对中国核心问题的态度,过去每月40多万中国游客前往日本的“盛况”不会再现。
没有中国游客,没有中国市场,日本人说可以依靠美国市场,美国游客,但是日本自由行中对日本经济实质有贡献的是中国游客。
外部的不利条件还是其次,日本内部问题更大。
由于日本人口继续减少而将面临的问题。
2021年,日本总人口将比上一年减少约64万人,这是连续第11年减少.也就是日本进口商品的数量与批次将越来越小,没有量的支持,日本就没有话语权。
日本还将面临日本企业的“成本削减结构”。
由于经历了长期通货紧缩的日本企业,无法摆脱尽可能廉价采购材料、低价销售产品的想法,压低投标价格。一旦原材料上涨,商品价格上涨,竞标价格上涨都很难生存下去。
许多公司出于担心因自己的转嫁成本而失去客户,所以不得不削减了研发费用,甚至削减了员工工资。
这样的结果,大量的人才流失,很多人即使辞职也不愿继续“耗下去”
无论是人还是钱都无法聚时,日本就将成为贫富差距极其巨大的国家。
因为进口牛肉“昂贵”,日本企业就开动脑筋,“制造”出人造牛肉,做成廉价汉堡。
只有有钱的人才可以享受到真正的牛肉,牛排。
超级贬值的日元使得日本企业不能从国际市场购买到需要的原材料,能源价格上涨,日本企业更加失去竞争能力,更多优秀人才离去。
在iPhone 14 销售前,本来iPhone 13 Pro Max应该将价,但苹果方却将价格修正为15.98万日元,涨价2.5万日元,日元贬值太厉害,吃相真的太难看。
在东京,来自非洲尼日利亚和其他国家的二手智能手机买家正在增加。
由于日元疲软,从海外客商的角度来看,二手日本商品价格便宜,他们扫货后拿回非洲销售。
据统计日本iPhone 14的销售只有预计销售的50%。
可怜的日本人已经在输给发展中国家,更不用说新产品,甚至是二手产品。
2005年,“Mottainai”もたない这个词在这个国家流行起来。吃的东西太多了,我就把它扔掉了,毫不可惜。
从那以后的17年里,真正的食材,全新的家电已经成为日本人买不起的奢侈品。
不值钱的日元,不值钱的日本让人悲哀。
原名:日元贬值给日本带来的负面影响深远
标题:超级贬值的日元,日本被中国打败的日子
地址:http://www.cdaudi4s.com/gzdm/6361.html