市场押注加息结束，标普500指数创2023年新高，金价创历史新高！

随着市场权衡美联储主席鲍威尔讲话，美股周五延续涨势，三大股指全线收高。其中，道指收盘创自2022年1月以来最高水平，今年迄今累计上涨近9.4%；标普500指数创自2022年3月以来最高水平。在标普500指数中，42只股票触及52周新高，其中24只股票创历史新高。

个股方面，美容产品公司Ulta Beauty和波士顿地产公司（Boston Properties）领涨标普500指数，涨幅皆超10%，派拉蒙全球（Paramount）股价涨9.8%。

截至当天收盘，道指上涨294.61点，涨幅0.82%，收报36245.50点；纳指上涨78.81点，涨幅0.55%，收报14305.03点；标普500指数上涨26.83点，涨幅0.59%，收报4594.63点。

三大股指本周累计收涨，为连续第五周上涨。标准普尔 500 指数上涨 0.77%，道指上涨2.4%，纳指上涨0.38%。其中，受强劲财报提振，软件服务提供商Salesforce本周领涨道指，上涨15.9%，创2020年8月以来最佳周表现。其次为波音和美国运通，本周分别上涨超6%和5%。此外，在道指成分股中，约五分之一的股票在本周走低，其中迪士尼本周累计跌幅超4%。中概股拼多多本周累计上涨约22%，领涨纳指表现。云计算公司Workday及网络安全软件开发商CrowdStrike股价分别上涨15%和12%。

债市方面，尽管鲍威尔的讲话给华尔街的降息预期泼冷水，但美债收益率仍走低，市场认为美联储已完成加息。10年期美债收益率下降12个基点，至4.228%。2年期美债收益率下降15个基点至4.569%。

美联储主席鲍威尔称可能进一步加息

美联储主席鲍威尔周五在讲话中表示，讨论降息还“为时过早”，并表示可能会进一步加息。鲍威尔称，目前通胀水平仍远高于美联储目标。在过去六个月中，核心通胀年增长率为2.5%。尽管过去几个月较低的通胀数据受到欢迎，但必须继续执行紧缩政策以达到2%的目标水平。

不过市场普遍将鲍威尔讲话视为鸽派阵营，并认为美联储至少已经完成加息。鲍威尔表示，政策“已进入限制性领域”，在通胀采取过多或过少措施之间已接近平衡。

鲍威尔讲话后，市场并未做出过多反应。美股涨跌互现，交易量清淡。美债收益率走低。根据CME美联储观察工具显示，市场预计美联储12月按兵不动的概率为97%，最早或在2024年3月开始降息，概率为52%。

芝加哥联储主席古尔斯比表示，许多经济学家担心通胀会停滞在3%以上，这已被证明是没有根据的。

无视鲍威尔加息预警 市场押注美联储加息已结束

目前，华尔街金融机构对美联储的降息时点有所分歧。其中，美国银行预计，美国经济将实现软着陆，美联储有望从明年6月开始每季度降息25个基点，直到基准利率在2026年达到3%。投行Piper Sandler首席市场技术分析师克雷格·约翰逊（Craig Johnson）在接受第一财经专访时表示，美联储已经完成加息，会在明年某个时点降息。约翰逊还预计美债收益率曲线将再次回归正常，即短期收益率降低于长期收益率。当前，该行对标普500指数年底目标点位定为4625点，约翰逊认为市场在年底前还有更多上涨机会。

美国银行预计，标普500指数有望在2024年年底触及5000点。该行分析师德里克·哈里斯（Derek Harris）在报告中表示，市场已经“吸收了重大地缘政治冲击”，同时美联储今年的加息显著抑制了通胀。这将推动标普500指数从当前水平上涨约10%。

经济数据方面，根据美国供应管理协会（ISM）发布的数据显示，美国11月制造业水平仍处低位，制造业采购经理人指数（PMI）持平于46.7，这是连续第13个月低于50荣枯分水岭。

沃尔玛停止在X平台投放广告 金价收盘创历史新高

公司方面，辉瑞股价收跌5.12%，报每股28.91美元。该公司表示，由于观察到每日服用两次的实验性减肥药danuglipron产生的不良反应率较高，将终止研发。辉瑞还表示，仍计划在2024年上半年发布每日一次的药物版本的第二阶段实验数据。

沃尔玛宣布，已停止在社交媒体平台X（原推特）上投放广告，并称找到了其他平台来更好地触及其顾客。

大宗商品市场方面，纽约商品交易所2月交割的黄金期货价格周五上涨1.6%，收报于每盎司2089.70美元，创历史新高，并形成“黄金交叉”，意味着未来还有进一步上涨空间。市场观点认为，国际地缘局势及市场对美联储明年降息的押注助推金价走高。

石油输出国组织及其盟友（OPEC+）达成的减产协议并未让市场感到满意，同时美国石油钻井平台数较上周略有上升，油价继续走低。1月交割的WTI原油期货价格周五下跌2.5%，收报74.07美元/桶。2月交割的布伦特原油期货价格同步下跌2.45%，收报78.88美元/桶。